弘康人寿规模保费下降、退保率上升，部分产品退保率超百分百

弘康人寿近来的状况不容易。一方面是业绩有增长、扭亏实现盈利，另一方面规模保费持续降低、退保率急剧上升，核心偿付能力更是下滑到了接近七年里的最低位置。这家因为靠增额终身寿险在行业中被广泛关注有知名度崛起的保险公司，正遭遇一场十分严峻的考验。

业绩增长难掩规模保费下滑

在2022年的第三个季度当中，弘康人寿给出了一份有着喜又有忧的成绩单。报告表明，公司在第三季度时达成了保险业务收入22.86亿元，与同比相比增长了26.31%，净利润也达到了6433.81万元，成功地从亏损转变为盈利。从一季度起始，公司的净利润已经连续两个季度达成环比增长。

虽在那看似光鲜的数据背后，规模保费那种下滑的趋势依旧没能止住。在第三季度之中，弘康人寿达成了规模保费计35亿元，跟同比情况相较下降了16.62%。虽说降幅跟第二季度比起来是有所收窄的，可这已然是连续第二个季度呈现同比下降的状况了。这样业务结构的改变，反映出公司正处于经历转型阵痛的阶段。

年金险成退保重灾区

更令人忧心的是，退保率在疾速攀升。在第三季度时，弘康人寿的综合退保率抵达了5.12%，相较于上一季度而言，上升了1.46个百分点。从具体的产品方面进行观察，年金险成为了退保的集中领域，多款产品在本季度的退保率均超过了40%。

于此之中，弘康附加财富赢五号年金保险（万能型），在本季度的时候退保率高达74.86%，弘康恒赢五号年金保险的退保率是66.39%，弘康共庆余年年金保险的退保率为42.05%。特别需要予以留意的是，弘康共庆余年年金保险的本年累计退保率已然达到令人吃惊的113.44%，这表明全年退保金额已然超过了该产品的保费收入。

三款产品贡献超七亿退保

关乎退保金额而言，存在三款产品，其退保规模显得最为突出 ，分别是弘康弘乐一号年金保险（万能型、弘康安溢保两全保险（投资连结型）以及弘康弘运来B款年金保险 ，此三款产品于第三季度之退保规模会合起来达到7.46亿元。

当中，弘康弘乐一号年金保险（万能型）有着特别严重的退保情形，单是这一款产品就在本年度累计退保规模超出了10亿元。这般大规模的退保状况，给公司的现金流管理以及投资运作均造成了不小的压力呢。

偿付能力跌至七年最低点

保险公司的生命线是偿付能力充足率，对其下滑更应警惕。弘康人寿在第三季度末时，核心偿付能力充足率降到了107.89%，综合偿付能力充足率是130.26%。这两项数据同比分别降低了45.19个百分点与22.82个百分点，环比也显著下滑了。

若将当下情况与历史数据作对比，能够发觉，这一情形乃是自2016年第一季度存有相应记录开始，公司核心偿付能力充足率所处的最低点位。同时，综合偿付能力充足率也滑落至近三年以来的最低水平，这表明公司的资本充足状况正持续朝着恶化的方向发展。

投资失利与监管通报双重压力

就偿付能力下降的缘由而言，弘康人寿于报告里作出解释表明，主要是由实际资本的减少以及最低资本的增加所引发的。实际资本之所以减少，是由于上市权益类资产以及固定收益类资产的市值出现了下跌，而最低资本的增加，乃是源于新业务销售致使的利率风险有所上升。

就在报告发布前不久，屋漏偏逢连夜雨，弘康人寿因偿付能力数据不真实问题被银保监会通报，通报表明，公司于2016年第四季度及2017年第一季度的报告里，部分资产管理产品错误运用风险因子，致使最低资本少计415万元以及420万元，造成偿付能力数据失实。

转型价值型产品能否破局

在面对多重困境那般的场景时，弘康人寿实际上早在今年一季度一开始便着手进行各类策略的调整了，针对成本比较高昂的分红样式的产品展开销售行为的那般状态实施控制，接着转而大力鼓舞发展终身寿险这一类别的价值性质的产品。从连续两个季度呈现出净利润增长的情况来看，这样一种转型的策略已然开始产生成效了。

弘康人寿在报告里预测，针对未来的发展，下季度核心偿付能力充足率会有小幅提升，预计可达112.61%；综合偿付能力充足率同样会有小幅提升，预计为136.42%。然而，处于规模保费持续下滑、退保率居高不下的状况下，这样的预期能不能实现，还得靠时间去验证。

看完弘康人寿的状况之后，你会认为在当下的市场情形之下，于购买保险之际应当去追求收益呢，还是应当去看重保险公司的稳健经营呢？欢迎在评论的区域之内分享你的观点，同样也要请去点赞以及转发从而让更多的人能够介入讨论。